【MyGoNews廖賢龍/臺北報導(dǎo)】勞退基金2012年分別於3月、5月及9月各撥款3億美元，合計(jì)9億美元，委由3家全球知名之不動產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)代為操作。截至2012年10月底，共計(jì)獲利6,135萬美元，折合臺幣約17.88億元，投資報酬率為13.71%，而年化報酬率更高達(dá)20.57%，對勞退基金之收益貢獻(xiàn)頗大。
 

鑑於全球不動產(chǎn)證券市場具有分散投資組合風(fēng)險之效果，且具有抗通膨的優(yōu)點(diǎn)；又不動產(chǎn)證券型投資之配息及殖利率相對股票更具吸引力，亦有像債券一樣的固定收益效果，為現(xiàn)今低利率及低成長之總體環(huán)境中之防禦型投資，勞退基金爰辦理不動產(chǎn)證券委任作業(yè)。
 

美國10月份新屋開工件數(shù)增幅4年最高，另外全球不動產(chǎn)市場相對歷史價格，目前仍有估值折價情形。2012年截至目前為止，不動產(chǎn)股票市場為全球資產(chǎn)類別表現(xiàn)最優(yōu)異之一。
 

依據(jù)Towers Watson 2012 Global Pension Assets Study研究指出，1995年至2011年國際大型退休基金另類資產(chǎn)（即不動產(chǎn)、基礎(chǔ)建設(shè)及商品投資等）之比重已由5％增加至20％。是以，面對國際金融市場之不穩(wěn)定，勞退基金在提升長期收益之目標(biāo)下，近幾年投資策略亦與國際接軌，今年增加不動產(chǎn)證券的投資部位。未來將持續(xù)致力於降低投資組合波動性，增加與傳統(tǒng)股債相關(guān)性較低之另類資產(chǎn)的投資，以期提升基金長期績效，確保勞工退休經(jīng)濟(jì)安全。